伴随着医疗领域持续发生的显著变化，美国药品零售行业在2018年继续演变。医疗服务从以量为主到以质为主的转换、医保报销的变化、处方药价格上涨、慢性病发病率快速上升，以及今年全美医疗支出预计增长5.3%等，这些因素都促使医药企业通过经济规模与效率重视费用问题。

       对此，2019年美国的医药零售行业将受何影响？Drug Topics围绕并购、自动化、远程药房、药价4个将继续对该领域产生重要影响的因素，进行了分析预测。

       01、并购：交易规模将变小

       药品零售领域的整合在2019年将继续上演，但预计不会达到2018年那样的规模。

       2018年9月，美国司法部批准了信诺（Cigna）对快捷处方（Express Scripts）的520亿美元并购案。一个月后，CVS健康（CVS Health）对安泰（Aetna）的690亿并购也获批，并在11月完成了合并。

       在纽约时报看来，CVS-安泰的并购是一股医疗巨头的整合浪潮，会削弱美国消费者对其医疗服务及处方药的控制力，标志着药品福利管理机构（PBM）在药企、保险商及雇主之间处理药价问题的时代结束了。

       未来会否如纽约时报所说尚待观察，不过，美国国家药剂师协会（NCPA）也表达了其对这些超级并购将对市场竞争、患者、支付方及个体药店可能造成的负面影响的担忧。“在医疗领域，我们并不认为越大越好。”NCPA负责人B. Douglas Hoey指出。

       NCPA认为，把患者引导到通用型解决方案中也许不是对其的得益，且可能拉大患者与医师之间的距离。“在同等情况下，社区药房在便利性、可负担性及个性化服务方面具有竞争力。我们担心这些超级并购并不是为了患者健康的利益，而是相关企业利润的利益。” Hoey表示。

       不过，Braff总经理Reg Blackburn是从商业的角度看待这些并购，认为其是最近几年重塑产业的垂直整合的持续。“这些企业的竞争对手是联合健康（UnitedHealthcare）这样的巨头，后者拥有PBM业务OptumRx，以及大型的专科邮寄药房业务。” Blackburn分析道，“持续攀升的医疗费用与支付方试图控制费用的欲望是这些并购的驱动因素。”

       Blackburn表示，在这些并购还有另外两种考量：一是掌控费用，尤其是来自于花费巨大的慢病患者；二是企业的选择余地并不大，若用50亿美元去收购一堆门店并不能撼动竞争格局，而收购安泰的策略就具有更大的格局。

       去年，亚马逊（Amazon）收购PillPack也引发了广泛关注。Blackburn对这笔并购案并不意外，他将其归为“供应链玩法”，“许多分析认为，CVS与安泰、信诺与快捷药方整合，就是因为亚马逊进入医药供应链了。”

       Blackburn预计，2019年还会有更多的并购发生，但更可能是小规模并购，类似联合健康通过收购Avella建立其OptumRx药房业务这样的交易。

       02、自动化：用技术留住顾客

       药房自动化将围绕配药的机械化过程在2019年继续扩大，从药片、胶囊计数，液体与粉末的量取、混合，到顾客数据库追踪、更新，打包、贴标签、贮存、库存管理。

       自1971年首个便携数码片剂计数器被生产出来，自动化经历了从机器人、工作流程管理软件，到交互式语音识别系统的爆炸性发展，对药品零售领域产生了全方位的影响。

       全球药房自动化市场2023年预测报告指出，这一市场将以每年10.9%的速度增长，收入从2017年的91.4亿美元将增长至2023年的170亿美元。其中，美国所占据的份额，达到46%。

       Omnicell是该领域的领军企业，其执行副总裁Scott Seidelmann表示，处方数量不断增长与医疗服务的显著发展是药房自动化的主要驱动因素。

       Innovation也是该领域表现出众的企业，其全球业务开发执行副总裁Doyle Jensen指出，技术提升让处方集中调剂的发展前进了一大步，想保持竞争力的药房均在尝试为顾客提供全渠道体验。

       因利润受到挤压、竞争压力不断升高，单体药店在这方面的投资越来越少。在Jensen看来，提供更多的个性化服务会成为新趋势，“过去两三年，单体药店投资主要集中在用药依从性技术，通过这类服务与连锁药店形成差异性。”Jensen表示，单体药店正在装备更多先进的自动化解决方案，进而形成规模优势，如创建一个小型的配药中心。

       连锁药房自然也十分重视自动化。一位大型连锁药房人士称，消费者从亚马逊上购买处方药只是时间问题，因此该连锁企业在技术方面进行持续投入以留住顾客。“他们知道客户一旦失去就难找回来了，而维持老客户比吸引新客的成本要低得多。”Jensen指出。

       03、远程药房：存在大量增长空间

       过去十年，远程药房的发展出现了巨大变化，且前景充满希望。据预测，美国的远程药房市场到2020年将达到32亿美元，在220亿美元远程医疗市场中占比约为13%。

       集中技术与专业软件取得的进步，让远程工作的药师也可以处理店内药师的事务，让后者腾出时间专注于重要的临床方案上，如药物重整、出院管理等，帮助确保患者获得更好的健康结果。

       远程药房也被大型连锁企业广泛应用，为郊区居民以及一些难以雇到药师的中小型医院提供解决方案。PipelineRx公司首席执行官Brian Roberts表示，远程药房结合了两项重要资产——技术与优秀药剂师，“我们现在拥有云服务，因此不必把任何实体放在特定的地方。”

       当前，美国医院有30%的处方是通过远程药房完成的，Roberts认为还存在大量的增长空间。他预计远程药房在2019年将继续增长，因其在两个领域扮演不可或缺的角色：医疗服务转型与扩大药师的可及性。“我们的愿景是患者与医师应建立连接，并可以随时随地获取药师，这会提高患者的安全性与其对用药方案的满意度。”Roberts表示。

       目前，美国有45个州允许远程药房开展业务，各地政策规定存在较大差异。

       04、药价：乐观与忧虑并存

       讨论药房发展趋势就不能不谈药价问题，许多人认为，药价的持续大幅上涨会是美国的优质医疗服务的风险之一。

       IQVIA数据显示，2017年美国的药品净价格支出达到3240亿美元。去年7月，Vizient Drug Price Forecast预测，2019年美国药价的加权平均涨幅为4.92%，是其通货膨胀率的两倍多。其中，80%的涨价来自于缺乏竞争的昂贵原研药。

       美国联邦政府与各州政府均已针对高药价问题采取了行动。“我们早就预料到了这种局面，PBM公司向药房报销的价格很低，但其对医疗补助计划（Medicaid）等保险项目收取的费用很高，从中赚取差价。”Hoey指出，并表示Medicaid处方药支付改革将是NCPA与各州药剂师协会在2019年的首要主张。

       Vizient公司药房服务执行副总裁Dan Kistner对2019年药价的前景既乐观又谨慎，他认为今年会是一个转折点。

       Rx Savings Solutions的分析显示，超过36家药企在新年的第1周对1000个药品进行了提价，平均幅度为6%。

       不过，生物类似药有望起到缓冲作用。这类药物的市场正在增长中，且其带来的竞争将降低生物药的巨额支出，如在处方药费用中占比近40%的阿达木单抗（Humira）、英利昔单抗（Remicade）与非格司亭（Neupogen）。麦肯锡（McKinsey）报告预测，到2020年，生物类似药销售额可增加两倍达到150亿美元。

       2018年年中，美国FDA发布了生物类似药行动计划，并重申其鼓励生物药的创新与竞争，以及生物类似药的开发。截至目前，FDA共批准了14个生物类似药产品。

       在这场药价战中，新入局者Civica Rx将在明年迎来考验。这是一家旨在解决救命药短缺与高药价的非营利性仿制药企业，在去年由5家医疗机构主导成立的，计划明年将14个院内使用的仿制药推向市场。

       Civica Rx首席执行官Van Trieste以“颠覆市场”来形容该公司的运营模式、生产及分销计划，以及其不会支付返利的事实，并表示Civica Rx将让药物价格透明化。Trieste称，该公司得到了巨大反响，目前已有近150家医院系统表达了十分强烈的兴趣。

       而在Blackburn看来，当药店已经将毛利挤压到程度，就该轮到重磅企业登场，利用其影响力来控制药价。“像快捷药方、信诺、安泰/CVS、联合健康、Optum等企业，对于哪些药品可进入其处方集以及如何支付，其可以变得更强硬。

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