益丰药房对外发布了“2018年年度报告”（以下简称“年报”）、“2019年第一季度报告”（以下简称“季报”）。

       2018全年营收69.13亿元，归母净利润4.16亿元，净利润率高达6.01%。

       2019年第一季度实现营业收入24.69亿元，较2018年同期的14.82亿元更是大幅增长66.67%。

       2018年同比增长43.79%

       年报显示，报告期内，营业收入较上年增长43.79%，主要原因，一是老店同比内生增长；二是公司加速了 新店建设和同行业并购。

       报告期内，公司净增加门店1552家，其中，新增直营门店546家，加盟 店89家，收购门店959家，关闭门店42家，报告期末，公司门店总数3,611家（含加盟店169家）。

       归属于上市公司股东的净利润和归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年分别增长32.83%和23.53%，主要是老店的内生式增长以及新开门店、收购门店的外延式增长以及管理效益的提升。

       经营活动产生的现金流较上年增长 61.01%，主要是增加新开和并购门店以及老店销售同比增长所致。

       另外，年报还称，根据“区域聚焦，稳健扩张”的发展战略，通过“新开+并购”两条腿走路的拓展模式，新开门店和行业并购取得较快发展。且公司继续坚持“区域聚焦、稳健扩张”的发展战略和“重点渗透、深度营销”的 经营方针。

       门店近四千家

       季报显示，截止至 2019 年3月31 日，公司拥有门店3958 家（含加盟店212 家），总经营面积为471132平方米（不含加盟店经营面积）。

       2019 年1-3月，公司净增门店347家（其中，新开门店131 家， 收购门店204家，加盟店43家，关闭门店31家），新增门店经营面积为34310 平方米（不含加盟店经营面积）。

       注：中南地区包括：湖南省、湖北省、广东省；华东地区包括：江苏省、上海市、浙江省、江西 省；华北地区包括：河北省、北京市。

       一年发起19次并购

       年报显示，报告期内，公司共发生了19起同行业的并购投资业务，其中，新签并购项目13起，完成上年度并购项目的交割6起。

       具体情况如下：

       1、2017年5月，公司签订框架协议收购广州康信大药房连锁有限公司所属的34家零售药店的相关资产和业务，协议约定公司股权转让价格为6600万元，2018 年12月完成股权的工商变更，该项目重组工作已完成。

       2、2017 年 7 月，公司全资子公司江苏益丰大药房连锁有限公司签订股权转让协议收购泰州市博爱大药房连锁有限公司70%的股权。经过重新协商后，最终与泰州市博爱大药房连锁有限公司达成协议收购其65%的股权，转让价格为3445万元。该项目已于2018年5月完成 65%的股权工商变更。

       3、2017年12 月，公司全资子公司江苏益丰签订股权转让协议收购泰州市百姓人大药房连锁有限公司65%的股权，转让价格为3575万元，该项目于2018 年4月完成 50%的股权工商变更， 其他重组工作正在进行中。

       4、2017年12月，公司全资子公司江西益丰签订股权转让协议收购江西天顺大药房连锁有限公司所属139家零售药店的相关资产和业务，购买重组后目标公司60%股权，转让价格为4020万元。2018 年6月完成60%的股权工商变更。

       5、2017年12月，公司全资子公司江苏益丰签订股权转让协议收购无锡九州医药连锁有限公司、无锡市九州大药房有限公司所属零售药店的相关资产和业务，购买购重组后目标公司51% 的股权，转让价格为16830万元，2018年1月完成51%的股权工商变更。

       6、2017年12月，公司签订资产收购框架协议以现金不超过4450万元（含存货950万元）受让浏阳市天顺大药房连锁有限公司所属零售药店的相关资产和业务，该项目于2018年1月完成资产交割手续，最终收购金额总额为4359万元（含存货金额859万元）。

       7、2018年1月，公司控股子公司荆州市广生堂医药有限公司签订资产收购框架协议以现金 不超过1058万元（含存货200万元）受让荆州沙市区心连心大药房等10 家药店相关资产和业务，该项目于 2018 年 4 月已完成资产交割手续，最终收购金额总额为940 万元（含存货金额82万元）；

       8、2018年2月，公司签订资产收购框架协议以现金1438 万元受让祁东县国大健康大药房 有限公司所属的11家零售药店的相关资产和业务，该项目于2018 年6月已完成资产交割手续，最终收购金额总额为1472.80 万元（含存货金额 34.80 万元）。

       9、2018年3月，公司签订资产收购框架协议以现金不超过6500万元（含存货1000万元）受让湖南欣百康医药连锁有限公司所属15家连锁药店以及沅江市康泰药店、沅江市仁心药房等6家单体药房共计21家零售药店的相关资产和业务，该项目于2018 年7月已完成资产交割手续，最终收购金额总额为6220.20 万元（含存货金额 720.20 万元）。

       10、2018年5月，公司签订资产收购框架协议以现金不超过1386万元（含存货 258 万元） 受让长沙市芙蓉区庆元堂大药房等13家零售药店的相关资产和业务，该项目于2018年7月已完成资产交割手续，最终收购金额总额为1237万元（含存货金额109 万元）。

       11、2018年6月，公司与石家庄新兴药房连锁有限公司相关股东签订《益丰大药房连锁股份有限公司与石家庄新兴药房连锁有限公司相关股东之发行股份及支付现金购买资产协议》，石家庄新兴药房连锁有限公司股权的交易作价为160300万元，对应标的资产的交易价格为138358.71万元。公司以发行股份及支付现金的方式购买石家庄新兴药房连锁有限公司合计持有的标的公司 86.31%股权，其中 48.96%股权由公司向石家庄新兴药房连锁有限公司支付现金作为对价支付，其余37.35%股权由公司向石家庄新兴药房连锁有限公司非公开发行的股份作为对价支付。交割完成后，含公司之前所持有的 4.69%股权，公司共计持有石家庄新兴药房连锁有限公司91% 股权。2018 年8月完成了股权变更及相关工商登记手续。发行股份支付部分，中国证券监督管理委员会已于 2018 年10 月对该行政许可核准通过。现金对价购买48.96%股权和非公开发行股份支付37.35%的股权均已完成。

       12、2018年7月，公司全资子公司江苏益丰签订股权转让协议收购如东日晖大药房连锁有限公司65%的股权，转让价格为 2871.70 万元， 2018 年7月完成 65%的股权工商变更。

       13、2018年8月，公司控股子公司上海益丰与上海虹桥药业有限公司签署《上海上虹大药房连锁有限公司股权转让协议》，上海益丰大药房连锁有限公司收购上海上虹大药房连锁有限公司 51%的股权，股权转让价格为14280万元，2018 年8月完成51%的股权工商变更。

       14、2018年8月，公司签订资产收购框架协议以现金不超过1305万元（含存货290万元）受让长沙市芙蓉区泰来森炎堂大药房等13 家零售药店的相关资产和业务，该项目于2019年1月已完成资产交割手续，最终收购金额总额为1128.5万元（含存货金额 113.5 万元）。

       15、2018 年8月，公司全资子公司江苏益丰签订股权转让协议收购江苏市民大药房连锁有限公司、无锡民康门诊部有限公司、北塘区康寿乐食品商行、无锡湘满情食品有限公司、梁溪区德慈诊所五家公司所属零售药店的相关资产和业务，由江苏益丰控股子公司无锡益丰康健咨询管理有限公司收购重组后目标公司 53%的股权，转让价格为 13250 万元，2018 年 10 月完成53%的 股权工商变更。

       16、2018年9月，公司签订资产收购框架协议以现金不超过3350万元（含存货350 万元） 受让衡阳济世堂大众健康大药房有限公司10 家零售药店的相关资产和业务，该项目于2018 年12 月已完成资产交割手续，最终收购金额总额为3156 万元（含存货金额 156 万元）。

       17、2018年9月，公司签订资产收购框架协议以现金不超过290万元（含存货 40万元）受让南县世纪康大药房等3 家零售药店的相关资产和业务，该项目于2018 年11 月已完成资产交割 手续，最终收购金额总额为262 万元（含存货金额12万元）。

       18、2018年10 月，公司控股子公司荆州市广生堂医药有限公司签订资产收购框架协议以现金不超过858万元（含存货 60 万元）受让湖北中杰医药连锁有限公司13家零售药店的相关资产和业务，该项目于2018年12 月已完成资产交割手续，最终收购金额总额为850万元（含存货金 额 52 万元）。

       19、2018 年11月，公司控股子公司上海益丰与上海满英医疗科技中心（有限合伙）、上海 仙闲医疗科技中心（有限合伙）签署《上海隆顺堂有限公司等9 家药品零售公司股权转让协议》， 上海益丰收购上海隆顺堂有限公司51%的股权，其余8家公司为上海隆顺堂有限公司的全资子公司，股权转让价格为2958 万元，该项目重组工作正在进行中。

       对外投资设立子公司情况：

       1、为加快上海区域市场的布局与管理，2018 年3月21 日，公司与自然人刘湘岳共同出资1000万元在上海市闵行区投资设立子公司上海益丰大药房医药有限公司。其中公司认缴出资930万元，刘湘岳认缴出资70万元。

       2、为加快无锡区域市场布局与管理，提升公司在无锡市场的占有率，2018 年 9 月 11 日，公 司全资子公司江苏益丰与江苏益丰控股子公司无锡九州医药连锁有限公司（以下简称“无锡九州”） 共同设立孙公司无锡益丰康健管理咨询有限公司（以下简称“无锡益丰”）。江苏益丰以自有资 金出资7950 万元，占无锡益丰60%股权；无锡九州以自有资金出资5300 万元，占无锡益丰40% 股权。无锡益丰设立后，主要用于无锡当地市场的门店拓展。

       3、为加快在河北区域市场的布局与管理，2018年12月13日，公司与新兴药房共同出资在河北省石家庄市投资设立河北新兴药房连锁有限公司，注册资本1000万元，其中公司认缴出资910万元，新兴药房认缴出资90万元。

       4、为了推动公司中药饮片市场的发展，提升中药饮片的经营能力，2019年1月30日，公司全资子公司益丰医药与自然人刘朝晖共同投资设立恒修堂药业有限公司（以下简称“恒修堂”），认缴注册资本5000万元，其中益丰医药认缴出资4750万元，占注册资本的95%，刘朝晖认缴出资250万元，占注册资本的5%。恒修堂设立后，主要用于发展“恒修堂”品牌，开展中药饮片业务的研发、生产及品牌推广业务，进一步提升公司门店中药饮片业务的竞争力。

       出售资产情况：

       1、2017 年10月19 日召开的第三届董事会第三十一次会议与2018年1月22 日召开的2018 年第一次临时股东大审议通过了关于出售湖南峰高实业投资有限公司股权暨关联交易的议案，公司将子公司湖南峰高实业投资有限公司的股权以评估价值 6358.28 万元转让给公司 实际控制人高毅以及公司董事高峰。2018 年4月，公司收到股权转让款，湖南峰高实业投资有限公司相关股权变更及工商登记手续全部办理完毕。

       3个月又增300家门店

       季报显示，报告期内，公司共发生5起同行业的并购投资业务，其中，新签并购项目3起，完成上年 度并购项目交割2起。

       具体情况如下：

       1、2018年8月，公司签订资产收购框架协议以现金不超过1305万元（含存货290万元） 受让长沙市芙蓉区泰来森炎堂大药房等11家零售药店的相关资产和业务，该项目于2019年1月已完成资产交割手续，最终收购金额总额为1128.50 万元（含存货金额 113.50万元）；

       2、2018 年11月，公司控股子公司上海益丰与上海满英医疗科技中心（有限合伙）、上海仙闲医疗科技中心（有限合伙）签署《上海隆顺堂有限公司等9家药品零售公司股权转让协议》， 上海益丰收购上海隆顺堂有限公司51%的股权，其余8家公司为上海隆顺堂有限公司的全资子公司，股权转让价格为 2958 万元，2019年2月完成上海隆顺堂有限公司51%的股权工商变更， 其他重组工作正在进行中。

       3、2019年1 月，公司全资子公司江苏益丰与戴兵、共青城永峰投资合伙企业（有限合伙）签署《盱眙百草堂医药连锁有限公司股权转让协议》，江苏益丰收购盱眙百草堂医药连锁有限公司51%的股权，股权转让价格为5763 万元，2019 年1月完成 51%的股权工商变更。

       4、2019 年1月，公司全资子公司江苏益丰与共青城兴福来投资合伙企业（有限合伙）、共青城信来达投资合伙企业（有限合伙）签署《淮安市济生医药连锁有限公司股权转让协议》，江 苏益丰收购淮安市济生医药连锁有限公司51%的股权，股权转让价格为 4411.50 万元，2019 年1月完成 51%的股权工商变更。

       5、2019年1月，公司全资子公司江苏益丰与李怀宇、通城鑫意农农牧科技有限公司、新余沐丰堂医药企业管理中心（有限合伙）签署《江苏健康人大药房连锁有限公司股权转让协议》，江苏益丰收购江苏健康人大药房连锁有限公司51%的股权，股权转让价格为6885万元，2019年1月完成51%的股权工商变更。

       对外投资设立子公司情况：

       为了推动公司中药饮片市场的发展，提升中药饮片的经营能力，2019年1月30日，公司全资子公司湖南益丰医药有限公司与自然人刘朝晖共同投资设立恒修堂药业有限公司（以下简称“恒修 堂”），认缴注册资本5000万元，其中益丰医药认缴出资4750万元，占注册资本的95%，刘朝晖认缴出资250万元，占注册资本的5%。恒修堂设立后，主要用于发展“恒修堂”品牌，开展中药饮片业务的研发、生产及品牌推广业务，进一步提升公司门店中药饮片业务的竞争力。

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