近日，国际知名咨询机构Citeline发布《2024年医药研发年度回顾》，并评选出全球TOP25管线规模的制药公司。

       全球药企管线规模Top25

       图片来源：Citeline官网

       名单前十中，MNC占据了九个席位，罗氏凭借218条管线数量守擂成功，位居榜首之位，并保持遥遥领先优势；辉瑞和阿斯利康排名较2023年有所上升，分别跻身榜眼和探花之位。

       江苏恒瑞医药是Top10中唯一的中国药企，位列第8，相较于2023年上升了5个名次，在研管线数量从2023年的106条增加到147条。

       MNC名次大洗牌

       整体来看，MNC的排名情况相对于2023年变化较大，多数呈现下降或者保持平稳趋势，如百时美施贵宝（BMS）、诺华、强生、默沙东、赛诺菲、武田、艾伯维等MNC伴随着临床管线的缩减，排名有所下降，而辉瑞、阿斯利康和礼来则是通过Licence-in或收购等方式扩充产品管线矩阵，实现向上跃升。

       2024年，BMS管线在研数量为158条，较2023年减少了17条。实际上，2023一整年，BMS都在裁减管线。

       2023年9月14日，BMS在2023年研发日上宣布，出于疗效和安全原因，公司将削减6个研发项目。两个中期临床项目为HSP47和一个TIGIT实体瘤项目，四个I期临床项目为CD20/CD47双抗、靶向GSPT1的创新蛋白降解剂CC-90009、RIPK1 抑制剂以及针对未公开靶点的癌症分子。

       时间再往前，据2023年2月BMS发布的财报显示，至少9个管线被砍，包括CTLA-4和TIGIT等靶点。

       同样，诺华在2023年经历了“壮士断腕”后，在研管线数量从191条减少至154条。

       2023年4月25日，诺华在与投资者举行的第一季度财务报告电话会议上宣布，为了加强对核心治疗领域的投入，将停止或授权10%的临床开发项目。

       此次剔除将使诺华在其五个重点领域（实体瘤、血液学、免疫学、神经科学和心血管疾病）和第六个领域（称为TAX）中拥有136个临床阶段资产，该公司未来也将重点聚焦于这些方向。

       武田制药则是势头更猛，过去的一年中频繁传出砍管线消息。相较于2023年，2024年在研管线数量锐减48条，目前仅有130条，名次也从2023年的第三位跌出前十。

       2023年11月，武田制药披露了半年报数据，同时宣布砍掉了4条管线，业绩预期下调了高达71%。财报显示增长遇到一定的瓶颈。

       2023年4月，武田制药透露正在从基于腺相关病毒（AAV）的基因疗法和罕见血液学领域的早期研发工作中撤出，同时部分相关员工或将被裁。

       罕见病领域一直是武田制药强势发力的领域，2018年通过巨额收购罕见病巨头夏尔一举跻身全球TOP10制药企业的故事至今还为业内津津乐道。

       突如其来的“撤退”，让人震惊。

       虽然制药领域的“开源节流、降本增效”风潮只增不减，但无论如何节流和降本，众企业砍的都是核心管线以外的管线，对于核心管线的维护堪称坚决。武田制药此次的操作，让人震惊之处就在于，其武 士刀挥向的是一直以来非常重视的“罕见病基因疗法研发管线”。

       中国队势如破竹

       《2024年医药研发年度回顾》还评选出了管线规模Top10的中国药企，除“创新药一哥”恒瑞医药外，中国生物制药、复星医药、百济神州以及君实生物等均榜上有名。

       中国药企管线数量Top10

       图片来源：Citeline官网

       除首次冲进全球TOP10外，恒瑞医药还一举拿下了中国药企管线数量 Top 1。

       报告统计，2023年恒瑞的研发管线数量增长了38.7%，147个管线中约94%为自主研发，研发实力拔山举鼎。

       在第二梯队（TOP11-TOP25）中，中国生物制药公司再度闪耀，超越复星医药，成为中国第二大药企，跻身全球第15位，管线规模较上年大幅增长72%，新增至103个。

       管线规模的快速增长，首先得益于公司近年来在创新转型上的前瞻性布局。

       与全面创新转型同频，国际化的加速推进，也是中国生物制药研发管线规模快速增长的关键因素。中国生物制药是最早一批布局海外的中国龙头药企，很早就确定了“In China for Global”及“In Global for Global”的双循环发展布局。

       近期，中国生物制药再度发挥并购、合作的优势，与“老钱”药企勃林格殷格翰强强联合，引入Brigimadlin、Zongertinib和DLL3/CD3等多款潜力资产，进一步丰富肿瘤治疗管线。

       复星医药也实现了不错的增长，2023年研发组合增加了41%，至90个，排名跃升至第17位，直逼德国医药巨头拜耳。

       石药集团则表现较稳，目前约60个重点在研药物已进入临床或申报阶段，其中8个已递交上市申请，16个处于注册临床或即将递交上市申请的阶段，稳在了前25。

       小 结

       一款新药的问世绝非易事，面对新药研发困难、销售业绩下滑等压力冲击，药企巨头也不得不做出管线调整的决定，亦增亦减都瞄准了不同的“制胜方向”，但背后的发展思路却是一致的—差异化策略，巩固竞争领域核心优势。