7月28日，辉瑞发布2022年第二季度财报。Q2总收入为277亿美元，同比增长53%。其中新冠口服药Paxlovid贡献81亿美元，新冠疫 苗Comirnaty贡献88亿美元。

       除了新冠产品外，辉瑞目前的业务主要聚焦于疫 苗、肿瘤、心血管、免疫、罕见病等领域。

       Paxlovid在美区域处方量增长近5倍

       Paxlovid是由两种抗病毒 药物nirmatrelvir和ritonavir组合而成的复方制剂，其中nirmatrelvir是一种3CL蛋白酶抑制剂，能通过阻断新冠病毒3CL蛋白酶的活性，破坏新冠病毒的RNA复制过程。ritonavir则让nirmatrelvir能在身体里保持更长时间的活性，更好地抗击病毒。

       在目前已获批上市的新冠口服药中，辉瑞的Paxlovid疗效无人可及。也正因此，在经历了Q1 15亿美元的较低销售额后，后续销售额激增。在Paxlovid产能供应充足后，在美国成为医生、患者的第一选择，处方量激增近5倍。2022 Q2，Paxlovid销售额达到81亿美元，在美国市场持续占据着超过90%的市场份额。

       目前Paxlovid针对孕妇的临床试验正在推进中，下半年即将启动针对免疫缺陷人群的研究。此外在辉瑞的更长期规划中，还包括新冠后遗症（Long-COVID）的研究等。

       受接种环境变化，新冠疫 苗Comirnaty销售额骤降

       新冠疫 苗Comirnaty曾是辉瑞业绩翻盘的定海神针，一度令其业绩暴增。2021年辉瑞总营业收入高达795亿美元，较2020年营收猛增92%，主要归功于Comirnaty疫 苗收入。2021年，Comirnaty生产量超30亿剂，总销售额高达368亿美元。

       2022年上半年Comirnaty的市场份额逐步扩大，已有超过36亿剂疫 苗被分发到180个国家和地区，总销售额为220.75亿美元（+95%）。但随着世界各国接种环境的变化，新冠疫 苗一度出现产能过剩的局面，辉瑞Comirnaty业绩自然受到影响。今年第二季度，Comirnaty收入仅88.48亿美元，销售额骤降47%。

       针对Comirnaty，目前辉瑞和BioNTech正在进行一项II/III期临床试验，旨在评估6个月至5岁以下儿童第三剂Comirnaty疫 苗的安全性、免疫原性和疫 苗效力。数据显示，该疫 苗可引发强烈的免疫反应，具有与安慰剂相似的良好安全性。

       在此之外，他们还开发了针对BA.1和BA.4/BA.5的单价及二价候选疫 苗，以不断增强抗击变异株的能力。今年下半年，辉瑞还将启动泛SARS-CoV-2候选疫 苗的概念验证临床研究。

       成熟创新药产品拉动业绩增长

       Eliquis（阿哌沙班）是辉瑞和BMS合作开发的一种口服选择性活化Xa因子抑制剂。2011年5月20日，阿哌沙班在欧盟获批上市；2012年12月28日获FDA批准上市；2013年1月进入中国，并在2017年进入了新版医保目录，用于髋关节或膝关节择期置换术的成年患者，预防静脉血栓栓塞事件。

       阿哌沙班是继勃林格殷格翰的达比加群和拜耳的利伐沙班之后，是第三个上市的新一代口服抗凝剂。在预防中风的血管稀释剂市场上占据领导地位，原因是其安全性和有效性均超出同类药物。2022年上半年，阿哌沙班销售收入35.37亿美元，增长13%。

       肺炎疫 苗Prevnar family 2022年上半年销售收入29.94亿美元，增长19%；罕见心脏病药物Vyndaqel/Vyndamax上半年销售收入11.64亿美元，增长22%。

       抗肿瘤药业绩出现下滑趋势

       前列腺癌药物Xtandi（恩扎鲁胺）和乳腺癌药物Ibrance（哌柏西利）销售额稍有下滑，分别为2%和4%；JAK抑制剂Xeljanz（托法替布）上半年收入8.02亿美元，同比下滑29%，市场表现不佳。

       2022Q2辉瑞重磅交易

       2022年4月7日，辉瑞公司宣布决定以5.25 亿美元的价格收购ReViral，这是一家针对呼吸道合胞病毒 (RSV) 的抗病毒疗法开发商。辉瑞希望通过买入ReViral的传染病管线来增强自身在RSV领域的研发竞争力。ReViral开发了一系列针对RSV的候选药物，其核心产品是sisunatovir（RV521），这是一种口服的靶向RSV-F融合蛋白的抑制剂，旨在阻止RSV病毒与宿主细胞的融合。目前sisunatovir已获得FDA的快速通道认定。辉瑞预计，如果 ReViral 的RSV项目成功进入市场，可能会带来超过15亿美元的收益。

       2022年5月10日，辉瑞宣布将以总计约116亿美元收购偏头痛领域领军企业Biohaven，获得Biohaven所有降钙素基因相关肽（CGRP）项目。据悉，Biohaven 拥有口服CGRP拮抗剂Rimegepant，在美国偏头痛市场中占据最高的市场份额，迄今为止已获得净收入约 6.5 亿美元，开出超过200万张处方。

       从财报披露的信息来看，辉瑞本年度的研发中心还是在新冠业务上。同时，辉瑞预计未来18个月里可能有高达15项监管批准，14项关键性临床试验获得结果，14项概念验证研究获得结果。

       参考来源：辉瑞 2022Q2 业绩报告